Informe de FNE revela predominio de Walmart en La Florida y San Miguel

El último informe de la Fiscalía Nacional Económica (FNE), que aprobó la adquisición de seis tiendas de Ahorra Food Depot por parte de SMU -matriz de Unimarc, Super10 y Alvi-, dejó en evidencia la fuerte presencia de Walmart en el mercado chileno. La gigante estadounidense opera en Chile a través de su filial Walmart Chile S.A., la cual cuenta con una red de más de 400 supermercados a nivel nacional y se consolida como el tercer mercado más grande de la compañía a nivel global. El organismo regulador, a través de la División de Fusiones liderada por Aníbal Palma, dio el visto bueno “en forma pura y simple” al traspaso de los activos pertenecientes a Five Guys SpA. La operación le permitirá a SMU expandir su alcance e ingresar al modelo de comercio de hard discount (descuento duro) en la Región Metropolitana. El análisis de la FNE sobre la libre competencia en las zonas de influencia directa reveló un fuerte predominio de Walmart Chile en ellas. Las ventas de supermercados a nivel nacional se concentran mayoritariamente en cuatro grupos empresariales, todos con presencia en la Región Metropolitana: Walmart (Líder, Express de Líder, SuperBodega aCuenta y Central Mayorista), Cencosud (Jumbo y Santa Isabel), Tottus (cadena homónima) y SMU (Unimarc, Super10 y Alvi). Al analizar las isócronas de 10 minutos de desplazamiento a pie desde los locales adquiridos, la FNE constató que en las comunas de San Miguel y La Florida la participación de mercado de Walmart alcanza niveles dominantes. En San Miguel, Walmart concentra entre el 70% y el 80% de las ventas en salas de ventas dentro del área de influencia de 10 minutos a pie. En esa misma área, SMU ostenta entre un 10% y 20%, mientras que Cencosud maneja entre un 10% y 20%. La participación de Ahorra Food Depot apenas representaba entre un 0% y 5%. En La Florida, la presencia de la gigante estadounidense vuelve a situarse entre un 70% y 80% del mercado local a pie. En esta zona, Falabella (Tottus) registra entre un 10% y 20%, SMU entre un 5% y 10%, y Cencosud entre un 0% y 5%. Ahorra Food Depot capturaba entre un 0% y 5%. Según el informe, en ambas comunas, el Índice de Herfindahl-Hirschman (IHH) tras la operación supera ampliamente los 5.800 puntos, lo que refleja un mercado altamente concentrado, pero la variación (Delta IHH) provocada por la compra de SMU es de apenas 4 puntos en San Miguel y 13 puntos en La Florida, valores sumamente distantes de representar un riesgo para la libre competencia. Mercados En su presentación, la Fiscalía profundizó en la caracterización de los distintos segmentos y formatos según su ubicación, tipo de acceso, superficie de venta y mix de productos. Por un lado, entre las nuevas tendencias destacan las tiendas de hard discount , que operan en locales pequeños, ubicados en zonas densamente pobladas y habitualmente sin estacionamientos. Su propuesta radica en ofrecer un surtido acotado, entre 500 y 1.500 SKU, de alta rotación a precios bajos. Por otro lado, el segmento de supermercados, analizado previamente por la Fiscalía y el TDLC, abarca tiendas de autoservicio enfocadas en el abastecimiento periódico del hogar. Su valor radica en resolver compras de reposición en un solo lugar, compitiendo en surtido, precio y calidad. Este segmento se divide entre hipermercados, con salas de venta sobre los 4.000 m², y supermercados exprés, con locales menores a 2.000 m² orientados a la reposición rápida. “Un tercer segmento corresponde a las tiendas de conveniencia, que se caracterizan por operar en locales de menor tamaño generalmente entre 50 y 300 metros cuadrados , y contar con una variedad acotada de productos, principalmente alimenticios, enfocados en satisfacer necesidades de impulso y reposición de emergencia de sus clientes, de forma rápida y al paso”, añadió el documento. “Su propuesta de valor descansa en la ubicación estratégica, la proximidad al consumidor y la agilidad en la compra, más que en el precio o la amplitud del surtido”, acotó el informe.